Дождливый день в Кингфилде, 27 лет назад. Маленький Барни Гамбл пускает бумажный кораблик по канаве. Кораблик падает в канализацию. Барни пытается его достать, но вместо этого находит клоуна Красто. Тот велит мальчику забрать кораблик. Когда Барни тянется, клоун откусывает ему руку, а затем убивает. Некоторое время спустя маленький Гомер расклеивает плакаты о пропавшем Барни. Он понимает, что это не первый исчезнувший ребёнок в Кингфилде. Гомер едет на велосипеде, и на него нападают местные хулиганы (маленькие Чалмерс, Скиннер и Ларго). В кустах Гомер замечает Красто, который наблюдает за издевательствами. Гомер просит его позвать на помощь. Хулиганы отвлекаются, и Гомер прыгает вниз с холма, они за ним. Когда они подходят к реке на дне, группа детей приходит Гомеру на помощь и отгоняет хулиганов. Мардж кидает в лицо главарю Чалмерсу бейсбольный мяч, разбивая ему нос. Хулиганы уходят.
Банда (маленькие Мо, Продавец комиксов, Карл и Мардж) представляется как «банда неудачников» и ведёт Гомера в свой клуб. Возле клуба малыш Джефф Альбертсон предупреждает Гомера держаться подальше от Мардж, поскольку она его.
Гомер рассказывает остальным, что видел Красто. Каждый делится своей историей встречи с клоуном. Они решают, что должны остановить убийцу, и отправляются в архив клоунов Кингфилда, чтобы провести исследование. Во время поисков Гомер пишет стихотворение о любви для Мардж и закидывает его в её рюкзак. Вместе они выясняют, что Красто много лет вёл шоу, но ни разу никого не рассмешил. Затем он начал убивать детей в Кингфилде каждые 27 лет.
Когда Мардж и Гомер показывают клип из шоу Красто, тот вылезает из телевизора и пытается убить Джеффа. Гомер ранит клоуна садовыми ножницами, а Мардж выключает телевизор, временно побеждая его. Банда вооружается и идёт на 14 канал, чтобы покончить с клоуном-убийцей. Джефф находит любовное стихотворение Гомера и приписывает его себе.
На 14 канале неудачники атакуют Красто, но безуспешно. Клоун начинает хвастаться своей непобедимостью, но поскальзывается на шариках и травмируется. Дети впервые смеются над ним. Красто продолжает наносить себе вред для смеха, пока Мардж не даёт ему съесть вишнёвые бомбочки. Клоун взрывается и уползает в канализацию.
На обрыве у озера банда заключает сделку: вернуться, куда бы их ни занесло, если Красто снова появится, и победить его. Гомер, Карл и Мо прыгают в озеро. Джефф боится, но Мардж целует его, говорит, что прочитала его стихотворение, и начинает с ним встречаться. Гомер тем временем жалуется Мо и Карлу, что его жизнь разрушена.
